El Banco Central reglamentó créditos en dólares para PyMEs sin ingresos en divisas

El Banco Central reglamentó este miércoles, mediante la Comunicación “A” 8467, las condiciones que amplían el acceso a créditos en dólares para las empresas del país que no generan divisas. La medida busca robustecer el financiamiento productivo con una flexibilización de requisitos.

La disposición habilita a los bancos a destinar el 15 por ciento de sus depósitos en moneda extranjera a préstamos para personas jurídicas que no estén comprendidas entre los prestatarios vinculados a actividades de comercio exterior. Hasta ahora, los créditos en moneda extranjera se reducían a firmas que generaran divisas, especialmente exportadoras.

Según la normativa, los bancos deberán analizar el flujo de fondos y la situación patrimonial de los potenciales deudores, contemplando que sus ingresos evolucionen a un ritmo distinto que el tipo de cambio. La exigencia de capital mínimo por riesgo de crédito y la exposición crediticia se calculará con la aplicación del factor 1,25 sobre el importe que resulte de las normas vigentes.

Además, se estableció que los dólares provenientes de los créditos se tendrán que liquidar en el mercado cambiario oficial, para que se conviertan en pesos y evitar que los préstamos generen una demanda adicional de divisas. Las empresas tendrán que vender las divisas en el Mercado Libre de Cambios (MLC) y convertirlas en pesos, con la idea de que el crédito financie la actividad local.

La decisión se tomó en un contexto de mora familiar récord y en el que las tasas de interés en pesos siguen elevadas. Para reducir el riesgo de descalce, las firmas que facturan en pesos deberán pagar una deuda en dólares, por lo que los bancos deberán analizar la capacidad de repago de las compañías según podría variar el tipo de cambio.